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　　來源：北京商報

　　淳厚基金再陷輿論漩渦。近日，有市場消息稱，淳厚基金不配合上海證監(jiān)局稽查部相關(guān)人員的調(diào)查，存在不讓相關(guān)人員上辦公樓等情況。近日，上海證監(jiān)局在回應(yīng)記者提問有關(guān)淳厚基金相關(guān)輿情時表示，對拒絕、阻礙監(jiān)管檢查、調(diào)查，干擾監(jiān)管執(zhí)法的行為將堅持“零容忍”的態(tài)度，依法查辦，嚴(yán)肅處理。而該鬧劇源于淳厚基金股東整改遲遲未完成。在業(yè)內(nèi)人士看來，對公募機(jī)構(gòu)而言，需要積極配合監(jiān)管，提升專業(yè)性與合規(guī)性，才能夠保持規(guī)范運(yùn)作的秩序。

　　監(jiān)管發(fā)聲回應(yīng)輿情

　　公募上演對抗監(jiān)管鬧劇？12月17日晚間，上海證監(jiān)局發(fā)文回應(yīng)記者提問有關(guān)淳厚基金相關(guān)輿情時表示：在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，淳厚基金存在部分股東私下轉(zhuǎn)讓股權(quán)未履行重大事項報告義務(wù)、信息披露持續(xù)違規(guī)等行為，已依法對公司采取責(zé)令改正、暫停業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施，并對相關(guān)責(zé)任人員分別采取了責(zé)令轉(zhuǎn)讓股權(quán)、限制股東權(quán)利、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施。同時，正對公司及相關(guān)人員的涉嫌違法行為開展立案調(diào)查。

　　據(jù)悉，淳厚基金二股東柳志偉在2022年3月左右，在股東間使用“不對稱”“時間差”等方式方法，先行私下與公司三股東李雄厚、四股東董衛(wèi)軍溝通股權(quán)收購事宜，并先后簽署股權(quán)買賣協(xié)議，完成收購李雄厚、董衛(wèi)軍的股權(quán)相關(guān)情況。2024年9月14日，上海證監(jiān)局下發(fā)8張監(jiān)管函，直指淳厚基金未依法履行股權(quán)事務(wù)管理義務(wù)等相關(guān)情況，并發(fā)布了于2024年3月作出的關(guān)于公司以及公司部分股東、董事長的相關(guān)行政監(jiān)管措施。

　　在監(jiān)管作出行政監(jiān)管措施決定后，2024年10月25日、11月30日、12月16日，淳厚基金分別發(fā)布股東整改情況的進(jìn)展公告，就公司股東均未有效完成整改的具體情況予以說明，并在12月16日的公告中表示，截至目前，股東整改情況尚未有實質(zhì)性進(jìn)展。

　　12月18日，淳厚基金在接受北京商報記者采訪時表示，公司高度重視公司品牌，一直積極配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)履行股東整改事宜的督促義務(wù)，同時也勤勉盡責(zé)以書面形式匯報在此過程中的所有問題。

　　淳厚基金還在前述公告中提到，由于柳志偉境內(nèi)身份主體實際已經(jīng)于2023年10月予以注銷，該情況造成相關(guān)行政監(jiān)管措施的被監(jiān)管對象法律主體資格喪失，行政監(jiān)管措施面臨落空和無法推進(jìn)。淳厚基金表示，在公司四次發(fā)出書面征詢上海證監(jiān)局后，截至目前，上海證監(jiān)局暫未就柳志偉身份更正事宜作出任何正式回復(fù)。

　　公司已提起行政訴訟

　　淳厚基金與上海證監(jiān)局的“交鋒”并未止于此。在12月16日發(fā)布的公告中，淳厚基金還提到，公司就定期報告多次向監(jiān)管機(jī)構(gòu)匯報公司董事會無法有效召開的情況下所面臨的信披困境并提出以事實為依據(jù)的信披建議，但監(jiān)管機(jī)構(gòu)始終未給予任何正面答復(fù)。

　　基于上述原因及其他情況，2024年12月3日，淳厚基金向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟，并表示當(dāng)前與上海證監(jiān)局雙方已進(jìn)入訴訟階段。淳厚基金還列舉了《中華人民共和國行政訴訟法》第三十五條規(guī)定強(qiáng)調(diào)，“在訴訟過程中，被告及其訴訟代理人不得自行向原告、第三人和證人收集證據(jù)”。

　　值得關(guān)注的是，近日也有市場消息稱，淳厚基金存在對抗上海證監(jiān)局調(diào)查的情況，一是不讓上海證監(jiān)局稽查處相關(guān)人員上辦公室大樓，二是經(jīng)溝通接待后把相關(guān)人員扔在公司會議室不配合。上海證監(jiān)局則在12月17日答記者問的同時表示，對拒絕、阻礙監(jiān)管檢查、調(diào)查，干擾監(jiān)管執(zhí)法的行為將堅持“零容忍”的態(tài)度，依法查辦，嚴(yán)肅處理。

　　淳厚基金在接受北京商報記者采訪時也提到，公司已向紀(jì)檢部門提交充分證據(jù)，均能印證公司12月16日的公告相關(guān)內(nèi)容，目前正待紀(jì)檢部門的進(jìn)一步調(diào)查。另外，法院已正式受理公司的行政訴訟。但對于是否拒不配合監(jiān)管調(diào)查相關(guān)情況，淳厚基金未有回應(yīng)。

　　拒不配合調(diào)查或影響業(yè)務(wù)發(fā)展

　　“公募對抗監(jiān)管，是違法行為，積極配合整改，提升合規(guī)性才是公募機(jī)構(gòu)的出路。若遲遲不配合整改，很可能會影響公司的業(yè)務(wù)進(jìn)程，同時也會影響機(jī)構(gòu)的未來發(fā)展，甚至?xí)涣腥牒诿麊危M(jìn)入市場禁入的行列。對公募機(jī)構(gòu)而言，需要積極配合監(jiān)管，提升專業(yè)性與合規(guī)性，才能夠保持規(guī)范運(yùn)作的秩序。”財經(jīng)評論員郭施亮說道。

　　中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英也提到，淳厚基金因法人治理結(jié)構(gòu)缺失，導(dǎo)致內(nèi)部風(fēng)險管理不到位。監(jiān)管問詢本是正常行為，但相關(guān)機(jī)構(gòu)對監(jiān)管表達(dá)出強(qiáng)烈的對抗意愿在近年并不多見。如此對抗監(jiān)管，或會對公司的業(yè)務(wù)發(fā)展以及產(chǎn)品創(chuàng)新帶來較大的負(fù)面影響。

　　官網(wǎng)信息顯示，淳厚基金成立于2018年11月，是一家個人系公募，由邢媛、柳志偉、李雄厚、李文忠、董衛(wèi)軍、聶日明發(fā)起成立。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年三季度末，淳厚基金的全部規(guī)模為287.68億元，在數(shù)據(jù)可取得的201家基金管理人中排名第101名。

　　整體來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至當(dāng)前，淳厚基金旗下共有44只基金（份額分開計算，下同），均為非貨幣型基金。從以普通股票類、偏股混合類、靈活配置類為主的主動權(quán)益類基金的年內(nèi)收益來看，截至12月17日，數(shù)據(jù)可取得的14只基金全部取得正收益，其中有9只跑贏同類平均。表現(xiàn)最好的為淳厚現(xiàn)代服務(wù)業(yè)股票A，年內(nèi)收益率為19.73%，跑贏同類平均15.44個百分點。從累計收益率來看，成立于2020年2月的淳厚信睿核心精選混合A已實現(xiàn)翻倍，達(dá)101.65%，該基金的C類份額累計收益率也達(dá)96.86%。

　　從包含中長期純債、短期純債、混合債券型一級基金、混合債券型二級基金在內(nèi)的債券型基金表現(xiàn)來看，截至12月17日，數(shù)據(jù)可取得的24只基金中也有15只產(chǎn)品的年內(nèi)收益率跑贏同類平均。從成立至今的收益率來看，成立于2019年11月的淳厚穩(wěn)惠債券A，以及成立于2020年12月、7月的淳厚穩(wěn)嘉債券A、淳厚安裕87個月定開債券的累計收益率已超19%，分別為19.83%、19.76%、19.07%，其中后兩者跑贏同期同類基金的平均收益率。

　　在王紅英看來，由于公募基金股東整改牽扯到眾多投資者的利益，因此在股東變更時必須征詢監(jiān)管部門的意見。若公司治理結(jié)構(gòu)混亂，不僅會影響投資者權(quán)益，還會對資本市場的穩(wěn)定性帶來沖擊。從該角度來看，監(jiān)管部門強(qiáng)化相關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管以及風(fēng)控對保護(hù)投資者利益和穩(wěn)定資本市場發(fā)展而言有重要意義。

　　北京商報記者?李海媛