美國國債周五漲跌互見,收益率曲線明顯趨平。除了遠端國債跑贏驅動曲線走平之外,一筆2年期國債期貨的大宗交易也加速了曲線趨平走勢。2s10s和5s30s收益率差收于盤中低點附近。
紐約時間下午3點剛過不久,短債收益率上升超過4個基點,遠端收益率下降大約1個基點,2s10s曲線走平接近5個基點,5s30s收窄大約3個基點。
10年期國債收益率收盤基本持平在4.61%左右,跑輸同期限英國國債1.5個基點。
美國市場上午時段,一筆180萬美元/DV01的2年期美國國債期貨大宗交易令短債承壓,推動2年期收益率反彈突破4.25%,最終收在4.27%附近,接近盤中高點。
美國國債期權方面顯現出明顯的下行風險對沖需求,引人矚目的是一筆規模1000萬美元的平價期權交易,目標是10年期收益率達到4.6%。
市場隱含的美聯儲降息預期有所下降,OIS合約顯示年底前降息幅度為35個基點,周四收盤時為40個基點。
美東時間下午3點
2年期國債收益率報4.272%
5年期國債收益率報4.4135%
10年期國債收益率報4.6087%
30年期國債收益率報4.8442%
5年和30年期國債收益率差報42.89個基點
2年和10年期國債收益率差報33.46個基點