Jeff Talpins的宏觀交易對(duì)沖基金Element Capital Management去年返還了超過(guò)60億美元資本，縮小了資產(chǎn)基礎(chǔ)并向主要管理內(nèi)部資金的方向邁進(jìn)了一步。

　　根據(jù)看到的一封致投資者信函，該公司在年底進(jìn)行了第五次也是最后一次資本返還，將資產(chǎn)減至30億美元。目前大約90%的資產(chǎn)是內(nèi)部資金。

　　此舉是Element減少外部投資者計(jì)劃的一部分。它已經(jīng)轉(zhuǎn)向管理較少資產(chǎn)，目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)更高的回報(bào)。連續(xù)三年下跌使該基金在2021年至2023年期間下跌約20%。據(jù)報(bào)道，該基金去年實(shí)現(xiàn)了22.5%的回報(bào)率。

　　Talpins是對(duì)沖基金行業(yè)最炙手可熱的宏觀交易員之一，在2019年將績(jī)效費(fèi)提高至40%，他也是努力避免變得過(guò)于龐大和不夠靈活的基金經(jīng)理之一。許多公司停止籌集新資金，Citadel、DE Shaw & Co和Point72 Asset Management等其他公司則轉(zhuǎn)而返還部分現(xiàn)金。

　　Element自2018年以來(lái)一直不對(duì)新資金開(kāi)放。根據(jù)信函，該公司在過(guò)去五年中向客戶(hù)返還了約150億美元。再加上該基金提高績(jī)效費(fèi)后的撤資情況，Element的資產(chǎn)規(guī)模已較180億美元的峰值下降。

　　該公司還在為所謂的“Element 2.0”做準(zhǔn)備，其中將包括新的交易能力、擴(kuò)展到新領(lǐng)域、進(jìn)行一些招聘以及投資和與外部基金經(jīng)理合作。

　　“通過(guò)Element 2.0，我們的前進(jìn)道路將側(cè)重于多元化、創(chuàng)新和增長(zhǎng)，”該公司告訴客戶(hù)稱(chēng)。“我們計(jì)劃在傳統(tǒng)宏觀策略以及旗艦宏觀對(duì)沖基金之外，擴(kuò)大投資策略和資產(chǎn)類(lèi)別。”

　　Element還準(zhǔn)備在阿布扎比開(kāi)設(shè)辦事處，加入Brevan Howard Asset Management、Marshall Wace和Kirkoswald Asset Management等同行的行列向阿布扎比擴(kuò)張。根據(jù)信函，阿布扎比將是該公司的第三個(gè)全球辦事處，旨在提高交易執(zhí)行能力和吸引人才的能力。

　　總部位于紐約的Element周二向客戶(hù)發(fā)送了這封信函，但該公司的一位代表不予置評(píng)。