記者 | 沈溦

　　又一家獨角獸企業有望曲線上市。

　　11月22日晚間，匯頂科技（603160.SH）發布公告，正在籌劃以發行股份及支付現金的方式購買云英谷科技股份有限公司（簡稱“云英谷”）的控制權，同時公司擬發行股份募集配套資金。

　　據悉，目前匯頂科技已與云英谷股東方顧晶、深圳翼勢一號企業管理中心（有限合伙）、深圳市翼升一號企業管理中心（ 有限合伙）及深圳翼升二號企業管理中心（ 有限合伙）簽署了（《股份收購意向協議》，約定公司擬通過發行股份及支付現金的方式購買交易標的控制權。

　　經公司申請，匯頂科技股票將自2024年11月25日開市起停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。

　　曲線上市

　　界面新聞記者注意到，云英谷2012年由顧晶創立，是一家集AMOLED顯示驅動芯片，Micro OLED/ Micro LED硅基微顯示芯片和顯示技術IP授權的集成電路設計和生產企業。

　　云英谷主營業務是手機用AMOLED驅動芯片，是多家國內品牌終端手機的AMOLED屏驅動芯片供應商。同時，已與國內多家知名屏廠保持合作。

　　該公司總部位于深圳，在上海，北京，昆山，香港分別設有研發、銷售、運營中心。公司的芯片產品和解決方案可廣泛應用于手機、中尺寸平板、筆記本電腦、AR/VR/MR/XR等行業和消費電子領域。?

　　天眼查數據顯示，云英谷自創立以來，已經有過多達12次融資歷程，包括京東方、小米集團等多家科技巨頭，以及國開科創、紅杉中國、啟明創投、中金資本、華興資本等數十家知名創投均早早入股。

　　根據天眼查顯示的股東名單，深圳翼勢一號企業管理中心（有限合伙）、深圳市翼升一號企業管理中心（ 有限合伙）及深圳翼升二號企業管理中心（有限合伙）分別持有云英谷9.66%、6.35%、3.37%，創始人顧晶并不直接持有公司股份，但其為翼勢一號和翼升二號執行事務合伙人。同時顧晶也是云英谷董事長、總經理，并擔任了公司法定代表人。

　　根據報道，云英谷于今年9月完成F輪融資，由祥峰投資與成都策源共同投資。本輪增資完成后，云英谷擁有超過10億元的資本儲備以應對業績的快速增長以及行業周期。據悉，云英谷預計2024年公司給品牌手機出貨OLED驅動芯片達到5500萬至6000萬顆。

　　值得注意的是，早在2023年1月，證監會曾披露了中金公司關于云英谷首次公開發行股票并上市輔導備案報告，不過此后公司再無IPO的進一步進程。

　　在2024年4月9日公布的，《2024·胡潤全球獨角獸榜》上，云英谷以85億人民幣的企業估值排名第976位。

　　強強聯合？

　　對于云英谷為何放棄獨立IPO轉而尋求股權轉讓方式曲線上市，有資深創投領域人士對界面新聞記者表示，類似云英谷本身在行業領域有一定地位，又開啟過多輪融資的企業，應該對如何上市有多維度的考慮：

　　首先是大量創投的變現意愿。

　　第二是獨立IPO的難度加大，公司IPO輔導至今已有兩年，未能進一步提交材料，可能存在股東結構或者其他方面有不符合上市要求的問題，此外，近期對公司盈利性要求等多有增加，可能也是阻礙上市的原因。

　　第三則是有可能考慮到上下游協同的效應，與匯頂科技存在各方面增益的情況，快速進入上市公司體系，也能在融資擴大規模，市場拓展方面出現事半功倍的效果。

　　對于本次交易，匯頂科技表示，經初步測算，本次交易預計不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組。根據《上海證券交易所股票上市規則 2024 年 4 月修訂）》，本次交易不構成關聯交易。本次交易不會導致公司實際控制人發生變更，不構成重組上市。

　　資料顯示，匯頂科技是一家基于芯片設計和軟件開發的整體應用解決方案提供商，覆蓋“傳感、計算、連接、安全”四大核心業務，主要面向智能終端、物聯網及汽車電子領域提供領先的半導體軟硬件解決方案。

　　最新財報顯示，前三季度匯頂科技實現營業收入32.23億元，同比增長0.82%；凈利潤4.48億元，同比增長3499.30%。其中，第三季度實現營業收入9.67億元，同比下降17.71%；凈利潤1.31億元，同比下降11.82%。

　　此外，在2024年半年報中，匯頂科技專門指出了對智能手機AMOLED屏幕領域的看好：智能手機市場的結構性變化，將為公司的觸控、指紋、屏下光線傳感器、音頻等產品帶來更多市場機會。

　　據IDC數據，全球智能手機市場出貨量已連續四個季度同比增長。同時，智能手機的市場結構正發生積極變化，AMOLED屏幕在手機市場中的份額持續提升，據Omdia數據，2024年第一季AMOLED屏幕出貨量1.82億片，同比增長39%，市占率達51%，預計第三季度市場份額將擴大至56%。